要点 1、黄埔进口大豆分销价格5200(-70)元/吨;大连大豆入厂价格4520(+0)元/吨;张家港豆粕价格4600(-50)元/吨。 2、张家港四级豆油价格9950(+0)元/吨;黄埔四级豆油价格9800(+0)元/吨;张家港一级豆油价格10150(+0)元/吨。 3、9月船期阿根廷毛豆油进口成本价10549(+61),9月船期巴西毛豆油进口成本价10060(+60元/吨;9月船期马来西亚24度棕榈油进口成本价7937(+114)元/吨。 4、张家港24度棕榈油价格7800(+0)元/吨;湖北四级菜籽油价格11300(+0)元/吨;河南四级花生油价格18000(+0)元/吨。 5、豆一主力期现价差为298元/吨(a1301-大连大豆入厂价);豆粕主力期现价差为-517元/吨(m1301-张家港豆粕)。 6豆油主力期现价差为30(y1301-张家港四级豆油);y1305-y1301价差为-170元/吨;豆油指数-棕榈油指数价差为1922元/吨;菜籽油指数-豆油指数为236元/吨。 7、棕榈油主力期现价差为108元/吨(p1301-张家港24度棕榈油);p1305-p1301价差为234元/吨;菜籽油主力期现价差为-1172元/吨(ro1301-湖北四级菜籽油),ro1305-ro1301价差为274元/吨,菜籽油指数-棕榈油指数价差为2158元/吨。 8、湖北油菜籽价格5400(+0)元/吨,11月船期加拿大进口油菜籽价格5961(+99)元/吨;湖北油菜籽压榨利润6元/吨,江苏油菜籽压榨利润65元/吨。 9、大豆港口库存597(+2)万吨;黑龙江国内大豆压榨利润385元/吨,江苏进口大豆压榨利润449元/吨。 结论? 昨日中国豆类大幅回调,结束涨势,隔夜美豆、豆粉大单封死跌停,已经跌破前期高点重要支撑位。在USDA报告和QE3推出后,高位接盘动力不足,减仓意愿强烈。豆类油脂的涨势暂时告一段落,预计回调要持续一段时间。策略上,逢高放空,设好止损,注意入场点位的选择。套利方面,关注买棕榈油抛豆油的套利操作,前期我们已经建议建仓20%仓位,今日可加仓至30%左右。关注买豆油抛豆粕的套利,资金控制在10%左右。豆类结束回调,套利单即可部分解锁。 来源:宏源期货