如何破局中国乳企“奶源危机”

 

    由于进口大包粉的冲击，近年来，国内奶牛养殖业跌入低谷期，倒奶、杀牛现场不时上演，西部牧业 （300106.SZ）、原生态牧业（01431.HK）和现代牧业（01117.HK）等上市公司也纷纷陷入连续亏损境地。

 

    伴随着近些年中小牧场的不断退出，奶牛数量的锐减，意味着原奶的基础体量比原来收缩了50%多，这对于一个行业来说，整个根基变得不稳。乳业的上游奶源供给事实上已经出现危机。

 

    近几年，随着蒙牛、伊利国际化布局，以及进口奶粉在中国市场份额的增长，国内乳业上下游都存在巨大竞争压力。这导致的直接后果是进口奶、进口奶粉在中国市场持续增加，本土大量中小牧场退出产业领域。

 

    奶源危机

 

    自2008年以后，国内乳企都在自建、自控奶牛养殖牧场，虽然从源头上保证了奶源品质，但同时也让不少企业背上较重的财务负担，辉山乳业（06863.HK）危机就是最好的注脚。

 

    为此，业界不断思考，乳企如何能够在用最少资金的情况下，最大程度地撬动养殖行业崛起，从而起到“一两拨千金”的作用。

 

    现代牧业、辉山乳业类似的全产业链乳企，养殖头数达到了20万头，当然这些乳企资本驱动做得也非常好。但随着整体快速推进，其实整个行业进入了一个分化阶段，就是上游的中小牧场在大量退出，大型牧业巨额亏损。

 

    三聚氰氨时，是上游的奶源品质不好。现在，品质好了，养牛的却在减少，或者养牛的都在亏损。这影响到了产业的根基，发展出了问题。

 

    当一个产品依赖进口的时候，那价格就容易出现大幅上涨。现在虽然蒙牛、伊利、光明品牌做得非常好，但中小牧场在退出、大型牧业在巨额亏损，如果产业链条持续不下去，上游的奶源出现短缺，又会回到中国乳业2000年前后的状态，历史又一个轮回，全国上下高喊得奶源得天下，却也得花巨资和时间重新建立奶源。

 

    没有奶源，乳粉、牛奶就没有原料，不可能大部分、长期依赖进口。从农业角度讲，这是一场巨大的危机。所以今年1月，由农业部等五部委共同发布的奶业“十三五”规划，第一次明确奶源战略定位，为食品安全标志性产业，现代化代表性产业等。其中就明确提出，到2020年，中国乳业奶源自给率、100头以上规模养殖比重达到70%。中小牧场的转型升级仍将是今后五年国内牧业发展的核心主题。但目前奶源自给率已经远远低于70%，在60%左右，前两年在80%，下降快速非常快。

 

    定价权保卫战

 

    客观来讲，中国乳业需求还在增加。虽然这几年增长在放缓，但还是在增长通道中。供给在下降，需求在增长，空档就是外资乳企的市场。外资乳企在中国市场份额持续扩大后，中国乳企的定价权就会丧失。

 

    如果奶源供给越来越少，另一个更关键问题是，一线品牌在国内降低奶源基地时，大部分用国外奶源，还能在中国立足吗？“十三五”奶源规划出台很及时，站位也很高，但现在一定程度上还没有扭转整个行业的趋势。

 

    就中国乳企来说，原来依托于中国的原料和市场，现在依托国外的原料和中国的市场，因为中国的养殖成本高。那么，中国的牧业就出现失守状态，以此传导下一步可能乳业也会失守。那么，就会从跨国背奶粉，转变为跨国背牛奶。

 

    对于中国目前中小型牧场大量退出的问题，事实上是利益连接机制出了问题。

 

    目前，中国的中小牧场成本高、效率低是普遍现象。一头奶牛普遍一天的生活成本是140元左右。国外的成本非常低，首先不用圈养，天然牧场，饲料一部分来自天然草场，光这两方面成本就会下降很多。

 

    传导至牛奶成本，国内的牛奶成本几乎比国外高50%。比如新西兰的牛奶成本是2.6元左右，国内牛奶成本价是3.5元左右，而收奶价格是3.4元左右，所以基本是全行业亏损。而人家新西兰还能够有利润。

 

    由于国外乳品价格非常低廉，加之国内复原乳（注：奶粉勾兑还原而成的牛奶）盛行，乳企都在疯狂购买进口大包粉，导致国内奶源销路受阻。仅仅几年时间，国内奶源就从“供不应求”变成了“供过于求”，长此以往，中国奶源的供应就会被挤压。

 

    所以，中国乳业的整个上游产业竞争力跟国外乳企没法比。

 

    牧场成本过高

 

    目前，奶业在整个国民经济中占比并不高，只达0.5%。整个奶业是农业的附属产业，下游连着加工品牌市场，上游连着种植，养殖，农户，所以它是一个中轴产业。一度在国际上，衡量一个国家农业的发达程度，就看奶业、草业，奶业是整个农业现代化的标志。如美国，奶业很发达，草业如苜蓿草、叶脉草种植也很发达，这是农业现代化的标志，说明这个产业发展很好。

 

    因此，要扭转这一现状，就必须解决牧场成本高、效率低这两个问题，中国的牧业就能生存下来，乳业的基础就还在。这是一个整体产业设计的问题，比如牧场，首先要有社会化的服务体系，有兽医中心，繁育中心，供应链中心，信息化中心。

 

    国外为什么养殖成本低？因为上述这些中心都已经发展为社会化服务模式，牧场把牧场养殖的事儿做好，养牛的只管养牛，配种的有配种公司，保健的有保健公司，国家会给社会化服务体系大量补贴。虽然是社会化，但国家建起了这一体系，这样成本就会很低。中国现在是企业办社会，很多方面比较薄弱，所以在国际上没有竞争力。政府的政策要对接，兽医要自己养，配种员也要养，成本很高。成本高最终是牛奶的生产制造成本高，丧失了国际竞争力。

 

    客观上讲，因为成本低，国外奶粉价格确实有优势，国内乳企从国外进口后，企业利润会做得很好，企业整个年报非常漂亮，但国内牧业的年报就非常糟糕，形成剪刀差。

 

    “整合+托管”牧场模式

 

    其实，在国外看的是整个产业体制，比如乳业的、牧业的，再去看利润率是多少来衡量。但国内，乳业看乳业的，牧业看牧业的。这样不对称状态下，不管那一边出了问题，就是中国的乳业产业出了问题。

 

    在以色列一般的牧场，只需做好饲喂和挤奶两项工作。牧场其他工作如配种繁育、兽医保健、粪污处理、牛奶检测、甚至中小牧场的全日粮制作等全部由专业的服务机构完成。以色列奶业协会同奶牛养殖协会、国家繁育中心、兽医服务中心和区域性的饲料配送中心为奶农提供了完善的服务。

 

    今年，国家层面和以色列签订了乳业三年行动计划，通过引入已以色列管理系统，中国牧场成本、效率会得到有效管控，使得整个乳业根基逐步稳固。目前，这个乳业三年行动计划的落地企业就是中鼎牧业。

 

    目前，中国奶牛总存栏中的70%仍处在千头以下的中小牧场和养殖户，普遍存在着单产低、效益低、养殖水平低和成本高、风险高、管理难度高的“三低”和“三高”问题，直接制约中国奶业发展。

 

    针对这些问题，我们所尝试的是通过“整合+托管”牧场模式，提高奶源基地的专业化程度，提升中小牧场的养殖和繁育水平，使牛群比例更加合理，接管牧场后，泌乳牛单产整体提升30%左右，而规模化饲料集中采购使得饲喂成本下降了10%左右，提高了每个牧场的盈利水平。

 

    实际上，我们的杀手锏则是“五统一”，即供应统一、销售统一、技术统一、人力统一和财务统一，取消一切中间环节，降低成本、提高效益。举个例子，中鼎牧业通过细化分析饲料的综合成本，保证供应商合理利润的基础上，综合控制成品价格，确保公司与单体牧场相比，采购成本降低10%-20%，有效提升资金周转效率。

 

    目前，我们正在和国家发改委，农业部沟通，复制类似以色列模式的生产体系和模式，争取通过引进研发技术和信息化平台，将目前中国70%的中小牧场上到一个平台。只不过以色列是国家的整个社会服务体系，中国的设想是由企业来做支撑。

 

    如果这一体系能够建立起来，全中国的中小牧场都能够进入一个组织体系，这样所有的环节水分都会被挤出去。产品的品质提高了，生产效率提高了，成本降低了，国内的牧场、乳品就能跟国际接轨。虽然不可能到同一竞争层面，但可以缩小差距，争取更多的生存可能。